英飞拓斥资5.54亿收购加拿大公司 拓全球市场

　　告显示，英飞拓董事会已全票通过收购加拿大公司议案，此议案尚需提交公司2012年第一次临时股东大会审议

　　12月25日晚，英飞拓发布公告称，公司第二届董事会第二十次会议审议通过了《关于深圳英飞拓科技股份有限公司重大资产购买方案的议案》，但是，议案尚需提交公司2012年第一次临时股东大会审议。

　　7名董事全票通过

　　拟5.54亿元超募收购

　　2011年12月21日，英飞拓召开了第二届董事会第二十次会议，7名董事全票审议通过《关于深圳英飞拓科技股份有限公司重大资产购买方案的议案》。

　　公告称，公司拟通过全资子公司英飞拓国际有限公司（以下简称“英飞拓国际”）在加拿大设立的全资子公司英飞拓（加拿大）有限公司（以下简称“加拿大英飞拓”）以协议收购（arrangement）的方式，以5加元/股的现金对价收购在加拿大多伦多证券交易所上市的March Networks Corporation（以下简称MN）100%股权。

　　截至公告日，MN总股本为18，021，149加元，Wesley Clover Corporation系目标公司大股东，持有3，153，909股，持股比例为17.50%。

　　由于这次收购的MN为加拿大多伦多证券交易所（TSX）上市公司，在收购完成前，中国境内具有证券从业资格的评估机构无法出具资产评估报告，且本次收购的交易价格不以法定评估报告为依据，因此，这次重大资产购买不进行资产评估。

　　英飞拓表示，本次收购的收购价格为5加元/股；收购价格的确定因素为MN品牌、知识产权、研发实力和渠道价值等。

　　据收购预案，英飞拓拟收购总对价为9010万加元，折合人民币约5.54亿元，全部采用超募资金支付。申万证券分析师称，MN目前股价4.79加元/股，每股净资产3.64加元/股，此次收购对价较净资产溢价37%，较市值溢价4%，收购价格相对合理，具有一定的并购价值。

　　收购利于产品线互补

　　MN是北美地区领先的视频监控厂商，为零售、金融、运输等行业内提供监控及分析解决方案，多项产品市场占有率位居美国或全球前列，其主要客户包括沃尔玛、摩根大通、庞巴迪、沃尔沃等众多著名厂商，北美市场占其收入的70%，并辐射欧洲、拉美、亚洲等全球市场。

　　申万证券研究报告称，本次收购将在产品线互补完善、制造成本优势、研发技术共享等多方面发挥协同效应，英飞拓收购MN后，将实现渠道全球化扩张和整体解决方案集成。

　　据了解，此公司拥有14项发明专利、4项设计专利和53件注册商标。英飞拓认为，MN目前的主营业务明确，核心产品在北美及欧洲地区拥有较好的市场占有率和品牌知名度。通过收购目标公司，英飞拓的销售收入和盈利水平预期将得到进一步的提高，有利于增强持续经营能力，从而为股东带来更高回报。

　　英飞拓独立董事认为，本次收购有利于产品优势互补，拓展国际市场，发挥规模经济优势，进一步提高综合竞争力，有利于公司的长远发展。本次收购方案符合公司发展战略，符合公司和全体股东的整体利益。