系统集成商与运营商或成物联网最大赢家

　　物联网之风云一波未平一波又起。近日，财政部企业司司长刘玉廷近日撰文鼓励各类社会资本向物联网集聚。加之《国家物联网“十二五”发展规划》等政策呼之欲出，昨天，物联网板块整体走势强于大盘。就此，看业内人士谏言投资布局。

　　背景

　　鼓励资本集聚物联网

　　在财政部企业司司长刘玉廷的文章中，物联网如同一朵含苞待放的花蕾，虽生机勃勃且果实在即，但仍娇弱无比，需要的是各方面的呵护。

　　文章提出，针对我国物联网尚处于发展的起步阶段，产业基础和核心技术十分薄弱，标准体系尚未建立，以及市场机制尚未完全建立起来等实际情况，迫切需要充分发挥财政的职能作用。财政资金安排要充分体现国家战略意图和政策取向，同时，支持物联网企业借助资本市场，多渠道、多层次地鼓励产业投资基金、创业风险投资基金、私募基金等各类社会资本向物联网集聚。

　　中投顾问高级研究员薛胜文指出，文章包含的两个重要信息将对物联网产业的发展起到关键性作用。一方面，新兴行业发展核心关键在于政策导向，如果能够制定行业发展标准，那么物联网相关产业将得到长效发展；另一方面，财政对产业链的支持作用明显，如果政府能够向物联网产业链发展提供财政补贴支持，那么市场将进一步扩展物联网发展潜力，整个行业将面临全面发展机遇。从当前物联网概念股的平均市值来看，由于政府对物联网的支持力度一直较高，目前二级市场估值普遍较高。此次利好将有可能带来实质性利好，部分上市公司业绩将有可能实现大规模增长，二级市场投资收益率将上升。

　　受外围市场影响，昨天的A股市场整体不景气，但物联网概念板块在利好政策的刺激下，整体走势强于大盘。可喜的是，A股市场的唯一一只非ST涨停个股达华智能即出自物联网概念板块。此外，厦门信达也全天领涨A股，包括长园集团、新大陆等股票涨幅居前。

　　策略

　　两条思路选股布局

　　简而言之，物联网的远景目标是把所有物品连接到互联网，组成一个超大的智能网络。其中所涉及产业链及应用领域之广泛甚至延伸到整个社会的各个角落。一般而言，业内较为统一的策略研究主要有产业链和应用域两种。

　　产业链

　　RFID、传感器、系统集成、运营商

　　大同证券投资顾问付永翀指出，从网络层次看，物联网主要分为感知层、网络层和应用层。从投资角度，首先受益的是RFID（电子标签）和传感器厂商，接着是系统集成商，最后是物联网运营商。

　　中长期来看，付永翀相对看好RFID。从数量上看，因为RFID是整个网络的触角，所以潜在需求量最大。基于RFID的移动支付业务是物联网大众化运用的重要业务之一，国内庞大的手机用户规模和信用卡市场规模为移动支付业务的发展提供了良好的市场前景，这其中以新大陆、东信和平、远望谷等企业为主。

　　国金证券元器件行业分析师程兵认为，传感器是物联网发展的基础，处于产业链的上游，在物联网发展之初有望最先受益；同时传感器又是物联网金字塔的塔座，将是整个链条需求总量最大和最基础的环节。目前，传感器已成为我国发展物联网的瓶颈，严重依赖进口，国产化需求迫切，因此传感器行业的国内领导者更受政府扶持。程兵推荐汉威电子与东软载波。

　　付永翀补充，对于无线传感器网络而言，未来在公共安全、电力安全、平安家居、医疗保健等方面都会有大的应用。目前国内的无线传感网络产业基础相对较弱。伴随着国家政策的扶持，以及行业的迅速发展，这个产业也将迈入高速发展的轨道，这其中特别是一些相关的芯片设计、封装等厂商将从中获益，如高德红外、顺络电子、长电科技等。